Economía. Se agrava la crisis: la morosidad en familias trepó al 12,7% en mayo

La morosidad en los créditos de las familias volvió a aumentar en Argentina durante mayo y alcanzó un nuevo máximo desde que comenzó la actual tendencia alcista. De acuerdo con un informe de la consultora 1816, elaborado a partir de la Central de Deudores (CENDEU) del Banco Central de la República Argentina (BCRA), el índice llegó al 12,7%, marcando el 19° incremento mensual consecutivo.

El relevamiento toma en cuenta los créditos con atrasos de al menos 90 días y advierte que el dato definitivo podría sufrir una leve modificación, ya que el BCRA suele actualizar la base de datos de la CENDEU en más de una oportunidad.

La morosidad de las familias alcanzó un récord del 12,7%

El informe de 1816 mostró que el deterioro del crédito continúa profundizándose. Mientras que a fines de 2024 apenas el 2,5% de los créditos otorgados a familias se encontraba en situación irregular, en mayo de este año el porcentaje escaló al 12,7%.

Las líneas de financiamiento más afectadas por el aumento de la morosidad fueron los préstamos personales y las tarjetas de crédito, dos de los instrumentos más utilizados por los hogares para financiar el consumo.

En paralelo, la consultora informó que la morosidad empresarial también mostró un deterioro: pasó del 3,3% al 3,5%, mientras que la mora del conjunto del sector privado aumentó del 7,3% al 7,7%.

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Las entidades no financieras registraron el mayor nivel de mora

Uno de los datos más relevantes del informe es el fuerte incremento de la mora en las entidades no financieras, que concentran cerca del 17% de los créditos al sector privado.

Según la consultora, la morosidad en ese segmento alcanzó el 32,2%, muy por encima de los niveles registrados por las entidades financieras tradicionales.

Además, el relevamiento indicó que durante mayo hubo un incremento de la mora en 26 de las 30 entidades financieras analizadas, lo que evidencia que el fenómeno se extendió a gran parte del sistema crediticio.

Los jóvenes menores de 35 años, entre los más afectados

El informe de 1816 puso especial atención sobre la situación de los jóvenes, uno de los segmentos donde la mora muestra los mayores niveles.

Según el estudio, casi cuatro de cada diez personas menores de 35 años que mantienen créditos vigentes presentan al menos un préstamo en situación irregular, ya sea con entidades financieras o con prestamistas no financieros.

El dato refleja un deterioro significativo en la capacidad de pago de los sectores más jóvenes, que concentran una parte importante de la demanda de financiamiento para consumo.

Qué dijo el BCRA sobre la evolución de la morosidad

La semana pasada, el vicepresidente del Banco Central, Vladimir Werning, sostuvo durante una presentación en Córdoba que la morosidad habría alcanzado su punto máximo durante el segundo trimestre del año.

Según explicó el funcionario, los próximos informes podrían comenzar a mostrar una desaceleración en el ritmo de crecimiento de los incumplimientos, aunque todavía no existen datos que confirmen ese cambio de tendencia.

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Los préstamos personales y las tarjetas de crédito son las líneas con mayor deterioro.

Qué perspectivas ve la consultora 1816 para el crédito en Argentina

La consultora señaló que durante mayo y junio el crédito en pesos al sector privado dejó de caer en términos reales, aunque todavía no exhibe una recuperación significativa.

Además, consideró que el financiamiento a las familias difícilmente vuelva a convertirse en un motor de la actividad económica antes de las elecciones del próximo año, ya que más del 27% de las personas que tomaron préstamos dejaron de ser consideradas sujetos de crédito.

No obstante, el informe destacó que el reducido peso del crédito dentro de la economía argentina limita el impacto que este fenómeno podría tener sobre el crecimiento del Producto Bruto Interno (PBI) durante los próximos doce meses.

El impacto económico del aumento de la morosidad en Argentina

El nuevo incremento de la morosidad refleja las dificultades que enfrentan numerosos hogares para cumplir con el pago de sus obligaciones financieras en un contexto de altas tasas de interés y menor capacidad de financiamiento.

Aunque el BCRA considera que el deterioro podría comenzar a estabilizarse, el comportamiento del crédito al consumo y la evolución de la mora seguirán siendo variables clave para medir la situación financiera de las familias y la recuperación del mercado interno en Argentina.